Fiduciary Management

Σχεδιασμός και υλοποίηση μίας ολοκληρωμένης επενδυτικής στρατηγικής που να εξασφαλίζει ότι τα περιουσιακά στοιχεία του θεσμικού επενδυτή διαχειρίζονται με βέλτιστο και αποδοτικό τρόπο

Το Fiduciary management είναι μια νέα προσέγγιση στη διαχείριση, η οποία έχει τις ρίζες της στην Ολλανδία και την Αγγλία στις αρχές του 21ου αιώνα. Αφορά κυρίως διαχείριση περιουσιακών στοιχείων θεσμικών οργανισμών, όπως συνταξιοδοτικά ταμεία ή ασφαλιστικές εταιρίες. O βασικός στόχος ενός fiduciary manager είναι να σχεδιάσει και να υλοποιήσει μία ολοκληρωμένη επενδυτική στρατηγική η οποία να εξασφαλίζει ότι τα περιουσιακά στοιχεία του θεσμικού επενδυτή διαχειρίζονται με βέλτιστο και αποδοτικό τρόπο.

Εναλλακτικά μοντέλα Fiduciary Management

Η έννοια του “fiduciary management” όντας αρκετά καινούργια, έχει οδηγήσει σε διάφορες εναλλακτικές ερμηνείες. Σε μία από αυτές, η έννοια του fiduciary manager συμπίπτει με εκείνη του διαχειριστή περιουσιακών στοιχείων, δηλ. ενός εξειδικευμένου σε επενδύσεις ο οποίος έχει ως κύριο στόχο να διασφαλίσει ότι η περιουσία του θεσμικού επενδυτή διαχειρίζεται σύμφωνα με τις αρχές της σύγχρονης θεωρίας χαρτοφυλακίου και με επαγγελματισμό.

Στο πλαίσιο μιας εναλλακτικής (και ομολογουμένως πιο ενδιαφέρουσας) ερμηνείας, ο fiduciary manager ορίζεται ως «διαχειριστής των διαχειριστών περιουσιακών στοιχείων». Ειδικότερα, ο fiduciary manager συντονίζει και αξιολογεί τους επιμέρους διαχειριστές, με στόχο την εκτίμηση της σχέσης κινδύνου-απόδοσης του συνολικού χαρτοφυλακίου.